ETF iDeCo ポートフォリオ運用方針

楽天VTIと楽天VTで簡易シーゲル推奨ポートフォリオを作成してみました

先日、楽天証券iDeCoセレクションに楽天VTI（楽天・全米株式インデックス・ファンド）や楽天VT（楽天・全世界株式インデックス・ファンド）が追加されました。

これを受けて、今回は、楽天VTIと楽天VTを組み合わせて、iDeCo用の簡易シーゲル推奨ポートフォリオを作成してみました。

シーゲル教授推奨ポートフォリオの確認

シーゲル教授は、「株式投資の未来」において、以下のようなポートフォリオを推奨しています。

これを円グラフにしてみるとこのようになります。

楽天VTIと楽天VTには、●高配当戦略、●グローバル戦略、●セクター投資、●バリュー戦略部分に該当するものはありません。

そのため、これらは全て「米国株」として扱い、米国株、非米国株の割合が以下のように80％：20％になるように、楽天VTIと楽天VTを組み合わせることとします。

それでは、楽天VTIと楽天VTがそれぞれどのような国の株式で構成されているのか、確認していきます。

楽天VTIについては、100％米国株から構成されており、楽天VTの国別の構成は以下のとおりとなっています。

バンガード社HPより

約50％が米国株から構成されており、残りの50％は非米国株から構成されていることが分かります。

このように、100％米国株から構成されている楽天VTIと、米国株と非米国株がそれぞれ50％ずつで構成されている楽天VTを、米国株80％、非米国株20％になるように組み合わせます。

この点、楽天VTIと楽天VTを３：２の比率で購入すれば、国別の構成を米国株80％、非米国株20％にすることができます。

楽天VTIと楽天VTを３：２の比率で組み合わせる方法と、今までiDeCo口座で積み立てていた「たわらノーロード先進国株式」を比較してみます。

まず、「たわらノーロード先進国株式」の国別の構成は以下のようになっています。

交付目論見書より

米国株の割合が57.86％となっており、シーゲル推奨ポートフォリオの80％と比較すると米国株の割合が低いことが分かります。

また、「たわらノーロード先進国株式」には、楽天VTと異なり、日本株が全く入っていないという特徴もあります。

そして、「たわらノーロード先進国株式」の信託報酬手数料は年率0.216％となっていますが、上記組み合わせの信託報酬手数料は、年率0.1976%となっています。

このように、上記組み合わせは、「たわらノーロード先進国株式」よりもシーゲル推奨ポートフォリオに近い構成となっており、信託報酬手数料も低いことが分かります。

非米国株をどのような割合で保有するか、日本株を保有するかなど、色々な考え方はあるかと思いますが、私は、iDeCo口座については、この組み合わせで運用していきたいと思います。